首创证券：首予服务(06098)“买入”评级 增值服务迎来业绩收获期

　　智通财经APP获悉，首创证券发布研究报告称，首予服务(06098)“买入”评级，预计公司2021-23年EPS为1.32/1.92/2.8元/股，对应PE38.8/26.7/18.4倍。

首创证券：首予服务(06098)“买入”评级 增值服务迎来业绩收获期

　　智通财经APP获悉，首创证券发布研究报告称，首予服务(06098)“买入”评级，预计公司2021-23年EPS为1.32/1.92/2.8元/股，对应PE38.8/26.7/18.4倍。

　　首创证券主要观点如下：

　　业绩持续高速增长，深度布局城市服务。

　　公司公布2021半年报，上半年实现营收115.6亿元，同比增长84.3%，实现归母净利润21.1亿元，同比增长60.7%。上半年公司城市服务收入21亿元，中标签约项目96个，新增合同金额40.1亿元，业务类型与合作方式逐渐多元化。科技赋能方面，公司成功研发设计的三款智能清扫机器人，未来推广应用后有望大幅降本增效。

　　合约在管比维持高位，存量市场竞争力稳步提升。

　　截至上半年，公司合约面积与在管面积分别为12.05亿平和6.44亿平，其中收购蓝光嘉宝并表合约面积2.2亿方和在管面积1.3亿方，合约在管比达到1.87，储备面积处于行业领先水平，彰显未来增长潜力。

　　2021年上半年新增合约面积8015万平方米，其中第三方新增占比55.7%，较去年年底提升2.4个百分点，对母公司的依赖度进一步下降。同时新增品牌拓展中存量项目占比提升至70.8%，较去年年底增长4.8个百分点。存量业委会项目拓展数量同比大幅增长176%，公司凭借品牌效应率先进入存量项目市场，并获得高速增长。存量项目的占比增高将明显提升在管转化效率。

　　多赛道助力增值服务发展，社区传媒迎来跨越式增长。